内幕交易案例（公司内部交易案例）

四部门发布打击证券犯罪5大典型案例，为何是这5个？入选原因是啥？

这5个案例所对应的，正是市场从另外角度所熟知的“康美药业财务造假案”、“九好集团财务造假案”、“美女基金经理联手私募亚军老鼠仓案”、“真假夫妻内幕交易案”、“鲜言背信及操纵市场案”。 通过发布案例以案释法，警示上市公司董监高、证券机构及中介机构从业人员要依法依规从业、履职，对违法犯罪行为，执法司法机关将坚决依法从严惩处。

历史上和现代生活中有哪些暗度陈仓的案例？

◆烧栈道与修栈道

“明修栈道，暗渡陈仓”是古代战争史上的著名成功战例。

秦朝被推翻的时候，项羽、刘邦以及其他参加反秦战争的各路将领，齐集商议胜利以后怎样割据国土。当时势力最强的项羽企图独霸天下，他表面上主张分地封王、分配领地，心里却已开始盘算，将来怎样一个个地消灭他们。

项羽对一般将领都没有什么顾忌，唯独对刘邦很不放心，他知道刘邦是最难对付的对手。早些时候，曾经约定：谁先攻下秦都咸阳（今陕西西安附近），谁就在关中为王。结果，首先进入咸阳的偏偏就是刘邦。关中，即今陕西一带，是秦的本土，由于秦的大力经营，关中不但物产丰富，而且军事工程也有强固的基础。项羽不愿意让刘邦当“关中王”，也不愿意他回到家乡（今江苏沛县）一带去，便故意把巴、蜀（今都在四川）和汉中（在今陕西西南山区）三个郡分给刘邦，封为汉王，以汉中的南郑为都城。想这样把刘邦关进偏僻的山里去。而把关中划作三部分，分给秦朝的降将章邯、司马欣和董翳，以便阻塞刘邦向东发展的出路。项羽自封为西楚霸王，封地九郡，占领长江中下游和淮河流域一带广大肥沃之地，以彭城（今江苏徐州）为都城。

刘邦的确也有独霸天下的野心，当然很不服气，其他将领对于自己所分得的更小的地盘也都不满。可是，慑于项羽的威势，大家都不敢违抗，只得听从支配，各就各位去了。刘邦也不得不暂时领兵西上，开往南郑，并且接受张良的计策，把一路走过的几百里栈道全部烧毁。栈道，是在险峻的悬崖上用木材架设的通道。烧毁栈道的目的是为了便于防御，而更重要的是为了迷惑项羽，使他以为刘邦真的不打算出来了，从而松懈对刘邦的戒备

刘邦到了南郑，发现部下有一位才能出众的军事家，那就是韩信。刘邦就拜韩信为大将，请他策划向东发展、夺取天下的军事部署。

韩信的第一步计划是，先夺取关中，打开东进的大门，建立兴汉灭楚的根据地。于是派出几百名官兵去修复栈道。这时，守着关中西部的章邯听到了这个消息，不禁笑道：“谁叫你们把栈道烧毁的！你们自己断绝了出路，现在又来修复，这么大的工程，只派几百个士兵，看你们哪年哪月才得完成。”因此，章邯对于刘邦和韩信的这一行动，根本没有引起重视。

可是，不久章邯便接到紧急报告，说刘邦的大军已攻入关中，陈仓（在今陕西宝鸡市东）被占，守将被杀。章邯起初还不相信，以为是谣言，等到证实的时候，慌忙领兵抵抗，已经来不及了。章邯被逼自杀，驻守关中东部的司马欣和北部的董翳也相继投降。号称三秦的关中地区于是一下子被刘邦全部占领了。

原来韩信表面上派兵修复栈道，装作要从栈道出击的姿态，实际上却和刘邦统率主力部队，暗中抄小路袭击陈仓，趁章邯不备取得了胜利。这就叫做“明修栈道，暗渡陈仓”。

由于这个历史故事，后来形容瞒着人偷偷摸摸地活动，并达到了目的，就叫“暗渡陈仓”或者“陈仓暗渡”。

韩信这个计策，当初张良建议烧毁栈道的时候就曾向刘邦说过。刘邦见他们两人先后所定的计策竟然完全一样，高兴地说：“英雄所见，毕竟略同！”由此，后来又形成了“英雄所见略同”或“所见略同”这句成语，和成语“不谋而合”（事先未经商量而彼此的看法、态度完全一致）的含义相同。

【今用解析】

从商人立场看，由于应对市场、产品、行业的竞争，有的商人为麻痹对手，在试图抢占某一产品市场前，也往往是“明修栈道，暗渡陈仓”，甚至做一些口是心非，阳奉阴违的举动，掩盖其真实目的。

暗度陈仓，不仅是指故意暴露自己的商业意图，用以迷惑竞争对手或以此吸引顾客，暗中行动，战胜对手的策略；有时候还是一种心理阴暗，贼喊捉贼，商业道德沦陷的表现。

◆星风波涨停股

网络世界，信息铺天盖地。人间百态，无不沉浮其中：

某年某个月的最后一天，以服装服饰为主并夹杂着房地产业务的一支南方股票披露了三季报。在其十大流通股东榜中，某女明星与另一女明星的名字赫然分列三、四的位置。尽管并不能确认这两人就是某星和某星，但是此股仍大涨6.47%，进入了上证A股的涨幅百强。等到周二，干脆上来就封涨停。

为什么这个分析一出炉，周二该股就封涨停呢？因为大多数相信这两人就是影星某和某！

一段时间，关于这只股权要重组的消息不断在市场中传播，但都被公司方面否认。既然上市公司都出面否认了这个传闻，那星和星怎么还会出现在流通大股东行列中？这里有两种可能，要么真的是同名同姓，那两人确实不是影星；要么上市公司在说谎，重组之事确实存在，只是不小心传出去了，所以上市公司出来掏浆糊，说“从未”谈过，实际上早已暗度陈仓。显然周二该股的走势已经说明了一切。因为过去有太多的例子告诉人们，不少上市公司嘴上说没有重组打算，一转身，又说公司重组了，结果当真相大白时，散户投资者面临两种选择，要么追高公司股价；要么眼巴巴看着重组股天天封涨停，等打开涨停让你买时，你离吃套也不远了。

据说几年前，华尔街上有一家上市公司股票因为资产整合而上涨，但监管部门在这只股票还没有拉升前，发现有一个账户突然增仓30万股，他们就开始调查，发现账户的主人是一位居住在香港的居民，有一次他从美国回香港的飞机上，边上的座位正好是那家上市公司的董事，监管部门由此怀疑是这位董事提前泄露了公司资产整合的消息，属于内幕交易，于是，这位香港居民不但要吐出不当获利部分，还被罚了100万美元。尽管香港居民不服，但拿不出有力证据为自己洗清“冤情”，结果只好乖乖认罚，而事实上，美国监管部门有证据显示，这位居民与那位董事是旧识。凡事就怕认真，看看美国人是怎么监管证券市场的，就知道沪深两市在规范的道路上还有多长的路要走。

“其实人们相信那两位大股东是影星还有一个重要理由：跟这只股闹绯闻的是一家网络公司，而这家公司CEO是刚刚上市的创业板公司的第三大股东。既然这家公司CEO与影视圈走得如此近，那在公司要重组的时候，透点消息给圈子中的朋友，应该是顺理成章的事吧。要是此事发生在美国，那两位大股东果真是影星某和某的话，一旦这家网络公司与这只股票重组，他们可是要解释清楚的。解释不清，那就涉嫌违法，这可是要接受刑法处理的。”我们整天说要规范证券市场，事实上，当有具体案例发生时，只有去调查清楚，只有去重处重罚，才能警示后来者。

◆曼联暗度陈仓计毁谁手

当曼联大胜切尔西后，斯科拉里大肆抨击裁判，认为鲁尼的进球根本不存在，指证小胖犯规在先。不过红魔也有话要说，弗格森与弟子们都认为，C罗顶入的那记头球应该有效，因为吉格斯与鲁尼的角球创意性配合既合情也合理更合法。

“我们有一段时间犯了错误，让对手踢得太轻松，但他们打进的是一个犯规球，是这个球改变了比赛。”斯科拉里谈到鲁尼的破门十分不悦，大菲尔觉得小胖对阿什利犯规在先，不过从转播镜头来看，并无明显迹象。

当天《每日邮报》则提醒切尔西，若不是边裁业务不过关，上半时结束前曼联的“战术角球”早已该让曼联破门，误判已经帮过蓝军：当时鲁尼去开角球，将球向旁边一拨，吉格斯假装跑上去重新开角球，却突然带球向内切，切尔西反应不及，坐视他传中助攻C罗头球破门。但主裁韦伯在边裁示意下宣判进球无效。

《每日邮报》专栏文章分析说：“鲁尼并不总是看起来最聪明，不过这次他却让边裁达伦·坎看起来像个傻子。对阵切尔西时他与吉格斯的角球配合很有创造性，即便这是个一次性的诡计，但也能让任何人睡熟(麻痹大意)。曼联靠这个配合进了球，但却被裁判剥夺，他们似乎没有心理准备。”

“吉格斯认为进球无效是因为鲁尼没有告诉此案盘他已经开出了球，不过规则书上可从没说过球员必须这么做。此判罚没有引起争议的理由，是曼联随后重发角球还进了球。”

只要皮球被开出或移动，比赛就重新开始，根本无需向裁判请示。

“暗度陈仓”计取得成功却无功效，吉格斯十分遗憾：“这是战术角球，但边裁似乎没意识到。我不清楚，韦恩(鲁尼)是不是和他说了，我跑过去，韦恩告诉我球已经开了，所以我就拿球传中。”弗格森也指出，这是球队有意识的创造性配合：“我不知道你们看没看那个角球，这是吉格斯与鲁尼早已谋划好的。我可不认为鲁尼需要和边裁解释构思想法。”

不论在绿荫场上还是在商战中，暗度陈仓总是引来纷争。只有在战场上，才有真理，那就是胜者为王，败者为寇。

◆军迷心中的航母

关于中国自造的航母各种传言一直充斥在网上，比较认真点的是上海造船厂的新船坞的模型照，倒真是让人觉得自造的航母离我们越来越近了。但是从澳大利亚的墨尔本号到乌克兰的老瓦，中国热心军迷的脸都等黄了，军迷们的版本也都改了好几改了。但国内的消息总是没有国外的猜测来得让人心动，日本人说中国海军组建了048办公室，美国人说中国在建航母是俄式滑跃起飞，舰载机是苏-33，俄说中国定了54架苏-33！

军迷在等，却等来了印度自造航母的消息。印度政府于某天为自主建造的第一艘航空母舰举行龙骨安装仪式，标志印度“国产航母”工程迈出关键一步。印度国防部官员说，航母造价约6.5亿美元，可实现70％部件国产化，计划2014年交付海军使用。如航母顺利完工，印度将成为继美国、俄罗斯、法国之后，世界上第四个自主建造大中型航母的国家。

军迷说，第几不要紧，我们又不去做小妾去挣个名分。但是对海权的控制对于中国来说没有像今天这样迫切，南海东海、印度洋油路，哪一方都在呼唤海军。“我们的航母在什么位置？”不过军迷们还是相信中国的航母已经在建了。

一百多年前美国历史学家马汉说过一句话：谁控制了印度洋，谁就控制了亚洲，21世纪世界的命运将在印度洋上见分晓。而印度的心态无不在宣示印度洋是印度的印度洋。按建造规划，航母预计2010年底下水，经过最终调试与验收后，预计于2014年交付海军使用。印度一边买一边建，真是只争朝夕啊！29亿的戈尔什科夫号的不吭气的印度，更让人看到了印度人对海洋控制理念的不遗余力。

军迷认为，假设中国航母已经在建，印度航母已有了下水的确切时间表，一明一暗，谁的能先下水？就建造大舰的经验来谈，应该相信中国。

◆龌龊的恶意捆绑

软件不软，这种恶意捆绑，让普通使用者对专业水平的“暗度陈仓”，叹息声声，一筹莫展，无可奈何。至于捆绑的对错，已有足够的说法和足够的抨击理由。这里想说的是，在很多软件、汉化已成事实的当前，在捆绑仍没赶尽杀绝的今天，如何过好当下：就是将不良影响控制到最低。

你想下个工具，一下给你捆绑无数个娱乐窗口。你查找的是乙，打开一看却是甲。让你费时费力。

某网友在汉化一些作品，网站却在不告知的情况下恶意安装插件。让你不得不一次次去卸载，而恶意捆绑如贼，无孔不入，藏身让你动用各种本领去找。要查清楚这个问题，需去请教一些解包的高手，高手的解释是：

A，第一个注册表项目强制写入了某插件的个人ID，这证实了上述截图来源；

B，第二段，配合下面的yes任务，一旦用户同意安装明示的三种插件后，汉化人LLL会附送多一个“礼品”——强行将用户主页修改为代码中的那个内容。这就是所谓的“搭骨头”了，你都同意装三个插件了，再送你一个“暗度陈仓”的主页修改吧……

在跟网友探讨这个话题时，我还得到一些情况：

有网友反映，有些恶意发布者，会故意冒充知名汉化人的名义发布作品，里面夹杂了“私货”。

还有一些影响不大的小动作，包括高报软件版本号，争取抢先发布；隐瞒软件共享状况，故作免费软件，如此等等。

有些软件作者、汉化人，在管理严格的网站发布，会很守规矩，甚至在自己所属的团队网站，都很守规范，营造了一副好名声。在这个好名声下，在其他管理不严格的网站，不时就出一些让人意料不到的小动作。说实话，很多人平时可能真的还不会关注到这些有点龌龊的“暗度陈仓”诡计。

于是，种种陈仓暗渡，瞒天过海、偷梁换柱的行为就在不经意间随风潜入网，润你细无声了……

说实话，谁都不知道这样的状况持续了多久，谁都不知道自己的空间潜入多少这种类似的恐怖活动……

谁也搞不清业内的各自规范措施，以及响当当的绿色公约之后，会潜伏多少暗度陈仓之勾当。显然，我们还处在网路游戏的春秋战国时代，分地割据，各霸一方，分封诸侯的年代还在上演；李鬼高举板斧：留下买路线的喊声不绝于耳；而流窜于荒野，趁着夜黑闯入你的院子，暗度陈仓的贼，更是让你防不胜防。

我国证券市场是有哪些重大的内幕交易案件和操纵市场案件?

2008年底被成都证券市场称为“慧童”的股市新秀何金祖（化名），因涉嫌操纵证券市场罪被成都市人民检察院公诉，成都市中级人民法院日前已正式受理此案。

现年23岁的雅安人何金祖，因涉嫌操纵证券市场罪，于2008年1月10日被查获归案，次日被刑事拘留，同年2月18日被逮捕，据悉，以涉嫌操纵证券市场罪名的股市“黑手”，西南地区何金祖应算第一人。

检察机关指控，何金祖在担任成都西南证券股份有限公司北二环营业部操盘手期间，于2007年3月至12月间，何金祖利用公司资源筹集大额资金，使用本人及他人名义，开立了多个证券账户，采取先行买入相关证券，后利用公司名义在“新浪网”、“搜狐网”、上海证券报、证券时报等媒介对外推荐该证券，利用资金优势打压证券价格，人为影响证券交易价格，并于上述信息公开后马上卖出相关证券，获取个人非法利益的交易方式操纵证券交易价格。其间，汪建中于2007年6月9日至12月21日间，利用其实际控制交易的9个证券账户，先后在中信证券北三环中路营业部、国信证券成都北二环营业部等5个营业部，采取上述方式交易股票名称为“五粮液”、“四川长虹”等39只证券，操纵证券市场共计3次，非法获利共计人民币115万余元归个人所有。检方认为，何金祖无视国家法律，操纵证券市场，情节特别严重，应当以操纵证券市场罪追究其刑事责任，但该案并未当庭宣判。